Uzyskaj dostęp do tej i ponad 250000 książek od 14,99 zł miesięcznie
Pewnie nieraz słyszałeś, że inwestowanie w nieruchomości na wynajem wymaga dużego kapitału początkowego i nakładów czasowych związanych z ich obsługą, nie mówiąc o kłopotach z nierzetelnymi najemcami. Czy jednak wiesz, że mając na rachunku maklerskim zaledwie 100 zł, możesz stać się współwłaścicielem hali wynajmowanej dla firmy Amazon, powierzchni serwerowej użytkowanej przez Netflixa lub ekskluzywnych apartamentów przeznaczonych na wynajem? Do tego nie musisz martwić się o wybór odpowiedniej nieruchomości ani kwestie związane z jej zarządzaniem. Tak niski próg wejścia pozwala inwestować również osobom bez większego kapitału i zdolności kredytowej.
Sygnałem, że z Twoją inwestycją wszystko jest w porządku, będzie comiesięczny wpływ na konto pochodzący od najemców nieruchomości, których staniesz się współwłaścicielem bez opuszczania własnego domu.
To właśnie REIT-y (real estate investment trust) powstały z myślą o drobnych inwestorach. Ich największą zaletą i przewagą nad zwykłymi spółkami jest brak podatku dochodowego na poziomie korporacyjnym. Działają bardzo podobnie jak spółki dywidendowe – możesz je nabyć, wykorzystując zwykły rachunek maklerski, a potem cieszyć się comiesięcznym przychodem pasywnym. Oczywiście małe kwoty nie pozwolą Ci osiągnąć wolności finansowej, ale będą w każdym miesiącu zasilały Twój budżet.
W książce w sposób kompleksowy omówiłem działanie REIT-ów. Posługuję się prostymi przykładami i nawiązuję najczęściej do rynku nieruchomości. Ponieważ REIT jest specyficznym rodzajem spółki dywidendowej, dla osób początkujących książka stanie się kompleksowym przewodnikiem w kwestii selekcji zwykłych spółek dywidendowych.
Z książki dowiesz się:
Ebooka przeczytasz w aplikacjach Legimi na:
Liczba stron: 119
Odsłuch ebooka (TTS) dostepny w abonamencie „ebooki+audiobooki bez limitu” w aplikacjach Legimi na:
Spis treści
Wstęp 3
Co to jest dywidenda? 8
Największy sekret spółek dywidendowych i nieruchomości na wynajem skrywany przez wielu maklerów i media 10
Przychody pasywne i wolność finansowa dzięki spółkom dywidendowym i REIT-om 14
REIT (real estate investment trust) 20
Rodzaje REIT-ów 25
Zalety i wady REIT-ów oraz zwykłych spółek dywidendowych 28
Zalety REIT-ów 30
Wady REIT-ów 37
Poziom ryzyka i zwroty z REIT-ów na tle S&P 500 i złota 42
Selekcja REIT-ów i spółek dywidendowych 46
Stopa dywidendy (DY, dividend yield) 52
Wskaźnik wypłaty dywidendy (payout ratio) 55
Cena do zysku, C/Z (P/E, price earnings ratio) – spółki dywidendowe 58
Środki pieniężne z podstawowej działalności (FFO, funds from operations), REIT-y 61
Zmodyfikowany wskaźnik wypłaty dywidendy dla REIT-ów 67
Dźwignia finansowa, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (debt to equity, gearing ratio) 69
Rentowność kapitału własnego (ROE, return on equity) 75
Cena do wartości księgowej, C/WK (P/B, price to book value) dla zwykłych spółek dywidendowych 78
Wartość aktywów netto (NAV, net asset value), REIT-y 81
Współczynnik obłożenia (ocuppancy rate) 84
Sprawozdania finansowe, raporty okresowe 87
Bilans – sprawozdanie o majątku firmy na określony dzień bilansowy 89
Rachunek zysków i strat – sprawozdanie o wyniku finansowym firmy za dany okres 93
Rachunek przepływów pieniężnych (cash flow) – sprawozdanie o wpływach i wydatkach pieniężnych w danym okresie 93
Analiza potencjału przedsiębiorstwa 97
Dzień ustalania prawa do dywidendy i dzień wypłaty dywidendy 99
REIT w Polsce, czyli FINN-y (firmy inwestujące w najem nieruchomości) 102
Reinwestycja dywidendy i programy DRIP 107
Polski i międzynarodowy rynek spółek dywidendowych 111
Przykładowy portfel spółek dywidendowych na rynku polskim 115
Dywidendowi arystokraci i czempioni na rynku amerykańskim 118
Przegląd REIT-ów na rynkach międzynarodowych 126
Portfel dywidendowy na autopilocie. Metoda uśredniania kosztów zakupu 137
Konsekwencje podatkowe inwestycji w REIT-y i spółki dywidendowe 140
Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem wash sale 145
Zakończenie 147